La frontera entre banca y telecomunicaciones se está borrando. Las fintech, nacidas para desafiar a los bancos, ahora están desafiando también a las operadoras móviles. Y no lo hacen desde el márketing, sino desde la infraestructura: lanzando sus propios operadores móviles virtuales (MVNO) y ofreciendo conectividad directamente desde sus aplicaciones.

El movimiento no es menor. Significa que la próxima gran competencia por el usuario digital no será solo por su dinero, sino también por su número de teléfono.

De banco digital a operador móvil: una integración vertical inversa

Lo que empezó como una curiosidad en Europa —Revolut lanzando eSIMs globales para viajeros— se transformó en tendencia con dos hitos recientes:

• Nubank (Brasil) con NuCel, su MVNO apoyado en la red de Claro.
• Klarna (EE.UU.), que en junio 2025 anunció su ingreso al negocio móvil junto a la startup Gigs, utilizando la red de AT&T.
• Revolut (Reino Unido), que en 2025 expandió su servicio de telefonía a mercados europeos clave.

En todos los casos, el patrón es el mismo: las fintech no buscan competir por tarifas, sino por ecosistema. El servicio móvil no es el fin, sino el canal que amplía el contacto diario con el cliente y refuerza la lealtad hacia su plataforma.

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La madurez de un nuevo sistema financiero

En un entorno de inflación persistente y crédito cada vez más caro, los usuarios financieros están cambiando su forma de pensar: ya no buscan vender activos, sino monetizarlos sin perderlos. Esa es la tesis central del Card EEA Report 2024, elaborado por la plataforma Nexo, que refleja cómo los pagos con respaldo cripto pasaron de ser una innovación marginal a una herramienta madura de gestión de liquidez.

La Nexo Card, lanzada en 2021 junto a Mastercard, marcó un hito al permitir gastar sin vender Bitcoin, Ethereum u otros activos digitales. Tres años después, los datos muestran no solo crecimiento, sino una transformación estructural en el comportamiento de los usuarios. En 2024, el volumen en modo crédito aumentó un 72% interanual, y la frecuencia semanal de transacciones creció un 324%. En paralelo, el volumen total de operaciones se disparó un 203,3% frente a 2023.

El concepto detrás es simple pero disruptivo: usar las criptomonedas como colateral, sin desprenderse de ellas. O, como resume el propio informe, “Borrowing is the new black.” En un año en que los bancos endurecieron el acceso al crédito y las tasas de interés se mantuvieron elevadas, esa liquidez alternativa se convirtió en un salvavidas financiero y una ventaja competitiva.

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