Martes, 14 de septiembre de 2021

Las normas más importantes del mes

Semana Económica Edición Nº1

Estudio Petitto, Abogados nos presenta las normas más importantes del mes.

1. BANCO CENTRAL DE LA REPUBLICA ARGENTINA – Comunicación “A” 7340/2021 (Exterior Cambios)     https://www.petittoabogados.com.ar/blog/2021/08/13/exterior-y-cambios-adecuaciones/

2. INAES. Segmentación de Cooperativas y Mutuales registrada en el INAES para uso interno del organismo a fin de establecer mecanismos de simplificación de trámites y exención de requisitos formales. Resolución y anexos.

https://www.petittoabogados.com.ar/blog/2021/08/12/inaes-segmentacion-de-cooperativas-y-mutuales-registradas-en-el-inaes-para-uso-interno-del- organismo-a-fin-de-establecer-mecanismos-de-simplificacion-de-tramites-y-exencion-de-requisitos-formales/

3. MERCADO DE CAPITALES

a. Modifican las normas de CNV- Incorporan la RG 897/2021 sobre Fondos Comunes de Inversión Abiertos para el financiamiento de la infraestructura y Economía Real. 

https://www.petittoabogados.com.ar/blog/2021/08/09/modifican-las-normas-de-cnv-incorporan-el-rg-s-fci-abiertos-para-el-financiamiento-de-la-infraestructura-y-la-economia-real/

 

b. COMISIÓN NACIONAL DE VALORES – Resolución General 898/2021. Sustituyen el artículo 5º del Capítulo II del Título VII de las NORMAS (N.T. 2013 y mod.) y crean subcategorías de ALyC.

https://www.petittoabogados.com.ar/blog/2021/08/13/resolucion-general-8982021-modificatoria-normas-cnv/

 

c. COMISIÓN NACIONAL DE VALORES – Resolución General 899/2021. Incorporan como Sección XI del Capítulo V del Título II de las NORMAS (N.T. 2013 y mod.), el RÉGIMEN DIFERENCIADO INTERMEDIO para emisores.   

https://www.petittoabogados.com.ar/blog/2021/08/13/proyecto-de-resolucion-general-sregimen-diferenciado-intermedio-de-oferta-publica-de-acciones-yo-de-obligaciones-negociables-incorporacion-de-la-seccion-xi-del-capitulo-v-del-titulo-ii-de-las-norma/

 

d. CNV sustituyen disposiciones de las Secciones I y II del Capítulo VI “PEQUEÑAS Y MEDIANAS EMPRESAS” del Título II “EMISORAS” de las NORMAS (N.T. 2013 y mod.) 

https://www.petittoabogados.com.ar/blog/2021/08/23/cnv-sustituyen-disposiciones-de-las-secciones-i-y-ii-del-capitulo-vi-pequenas-y-medianas-empresas-del-titulo-ii-emisoras-de-las-normas-n-t-2013-y-mod/

 

4. Modifican la identificación del sexo de las personas en el Documento Nacional de Identidad.

https://www.petittoabogados.com.ar/blog/2021/07/21/modifican-la-identificacion-del-sexo-de-las-personas-en-el-documento-nacional-de-identidad/

5. INSPECCIÓN GENERAL DE JUSTICIA – Resolución General 8/2021. Modifican el régimen de inscripción para sociedades constituidas en el extranjero.

https://www.petittoabogados.com.ar/blog/2021/06/30/inspeccion-general-de-justicia-resolucion-general-82021/

Regulación legal de los criptoactivos en Argentina

Semana Económica Edición Nº1

Criptomonedas en Argentina. Situación Legal.

Alejandra Piaggi: “Conductora y productora general de Radio. En su trayectoria condujo en Radio Rivadavia, Radio Latina, Radio Continental, Radio El Mundo, Radio Splendid, Radio Milenium, Radio Colonia, Radio Con Vos, entre otras.”
Diego Petitto es abogado egresado de la Universi-dad de Buenos Aires. Es autor de varias publicacio-nes especializadas y también ha sido miembro del cuerpo docente de grado y Maestrías en distintas universidades del país. Es titular de Estudio Petitto, Abogados SRL, con más de 30 años de trayectoria, desde donde asesora entre otras actividades, a diversas Empresas en el desarro-llo y armado de negocios y mecanismos de finan-ciamiento a través del Mercado de Capitales y Fi-nanciero. Es presidente y fundador de la Cámara “Asociación Civil de Proveedores de Bienes y Servicios Finan-cieros y Fintech (ASOPROFI)”. Es accionista y director de Abakus Procesadora de Activos S.A.”

En esta entrevista, Alejandra Piaggi conversa con el Dr. Diego Petitto, sobre la situación de las criptomonedas en Argentina.

¿Qué es una criptomoneda?

Una criptomoneda conceptualmente es un medio digital de intercambio que para asegurar las transacciones entre los particulares utiliza la criptografía que también permite controlar la creación de unidades adicionales y verificar la transferencia de activos, usando tecnologías de registro distribuido.

¿Cómo funcionan?

El control de cada moneda funciona a través de una base de datos descentralizada usualmente en cadena de bloques (Blockchain), esto sirve principalmente como una base de datos de transacciones financieras.

Si hiciéramos un paralelismo con las monedas de curso legal en los países, el control sobre la emisión de la misma lo tienen los estados, en general, los bancos centrales, que son los que controlan la cantidad de monedas que se utilizará en el intercambio de bienes y servicio en cada país, llamado también dinero fiduciario o circulante.

En teoría, toda la emisión monetaria de un país, opera contra un respaldo, que es un activo de cierto valor constante, que sostiene el valor del efectivo circulante. Anteriormente, el dólar estadounidense tenía el respaldo de los metales preciosos para garantizar su valor en donde las personas. Desde entonces, muchos países adoptaron el dinero fiduciario como moneda, lo que en la práctica significa que, en lugar de tener un valor establecido sobre productos físicos determinados, las monedas fiduciarias adquieren su poder de compra, a través de un acuerdo sobre su valor. En este sistema, también es importante la confianza que los gobiernos generan en los ciudadanos para establecer ese valor sobre la moneda de curso legal. Por supuesto que esto es mucho más complejo de lo que puedo explicar aquí, pero, en el caso de las criptomonedas, originalmente no tienen ese activo de respaldo, sino que la validez de cada una de las unidades de criptomonedas, está en la cadena de bloques que es un libro abierto, público y distribuido que registra todas las transacciones efectuadas entre los usuarios de manera permanente y verificable. En síntesis, las criptomonedas, generan confianza en su protocolo y en las medidas económicas o de desarrollo delineada por cada proyecto, en donde la descentralización tiene una verdadera importancia.

La mayoría de las criptomonedas operan bajo los mismos fundamentos que Bitcoin, en donde a diferencia del dinero fiduciario, la cantidad de criptomonedas circulante se define al momento de su creación y donde el respaldo está en el conjunto de reglas que rigen el sistema y los mecanismos de protección de los fondos en la blockchain, pero existen otras monedas con protocolos diferentes que están creados para mantener valor estable evitando la volatilidad de las primeras como Dai, emitida por la plataforma MakerDao en donde su valor se mantiene estable por usa distintos activos para mantener su valor.

¿Están reguladas legalmente las criptomonedas en Argentina?

En Argentina no hay una regulación única para criptomonedas, pero distintos organismos gubernamentales han regulado diversos aspectos de estos activos, pero de manera individual y no del todo coordinada.

Las principales regulaciones han sido emitidas por la UIF, la Comisión Nacional de Valores, el Banco Central y AFIP.

En 2014 la Unidad de Información Financiera (UIF) emitió la Res. 300 que modificaba la anterior Res. 70/11, que determinó que ciertos sujetos obligados (Bancos, Remesadoras de fondos, agentes del mercado de capitales, compañías de seguros, etc.) deben informar a la UIF todas las transacciones que involucren monedas virtuales. Lo curioso en este punto es el término “todas” cuando en general las operaciones que se reporta, son solo las sospechosas.

En línea con esto el Grupo de Acción Financiera Internacional GAFI emitió recomendaciones para identificar, evaluar y mitigar los riesgos de lavado de activos que pudieran surgir en relación con el uso de nuevas tecnologías y en especial con activos virtuales, sobre los cuales los países deben garantizar que los proveedores de servicios virtuales estén registrados y estén sometidos a sistemas de monitoreo efectivo de sus operaciones.

A su vez, la Comisión Nacional de Valores (CNV), advirtió en 2017, los peligros relacionados con las ofertas iniciales de monedas virtuales ICO´s (Initial Coin Offerings), aunque como sabemos estas emisiones no están sujetas inicialmente al control de la CNV, pero si son consideradas en el futuro como valores negociables, podrían estar sujetas a la aprobación previa de la CNV.

En 2019 el Banco Central (BCRA) dispuso que los emisores de tarjetas de crédito, tarjetas prepagas, y tarjetas de débito, deben obtener autorización previa del BCRA para pagar al exterior, la compra de criptoactivos con esas tarjetas y posteriormente en el año 2020 el BCRA dijo en la famosa Com. A 7030, que ellos consideran a los criptoactivos como activos externos líquidos, que quiere decir que con ellos se puede tener una disponibilidad de moneda extranjera inmediata. Recordemos el episodio de este año, en donde el BCRA solicitó a las entidades financieras que informen los movimientos de cuenta de particulares con destino a operaciones con criptoactivos. Para testear los vaivenes de estas intervenciones, el presidente del Banco Central dijo hace unos días atrás que las criptomonedas, no son activos financieros.

¿Tengo que pagar impuestos por tener criptomonedas en Argentina?

Bueno, esta es una pregunta difícil de responder.

La reforma tributaria que establece la Ley 27.430 modificó varios aspectos de la ley de Impuesto a las Ganancias. La que nos importa es la incorporación de las monedas digitales dentro del alcance del impuesto, aunque se omitió definir que es una moneda digital, lo que tampoco hizo el decreto reglamentario, quizás con la intención de no circunscribir con una definición más cerrada a la aplicación amplia del impuesto y las ubicó en la misma familia de los activos financieros al lado de los bonos, acciones, cuotapartes de fondos comunes de inversión, etc. De todos modos, teniendo en cuenta que no existe una definición legal clara, todo quedará a la luz de la interpretación de la jurisprudencia, aunque es claro que el fisco entiende que las criptomonedas están comprendidas bajo el alcance de la renta financiera, a pesar de lo declarado por el presidente del Banco Central recientemente. Vamos a esperar para ver qué pasa con esto.

Ahora bien, esto tiene otra inconsistencia, dado que la ley del impuesto dice que las ganancias derivadas de la tenencia y enajenación de monedas digitales se considerarán de fuente argentina y por eso gravadas con el impuesto, cuando el emisor se encuentre domiciliado o radicado, como más te guste, en la Argentina. Este es el mismo criterio usado para el resto de los activos que configuran la renta financiera, pero es muy difícil saber a dónde se produce la emisión de una criptomoneda, dado que puede ocurrir en simultáneo en distintos lugares del mundo.

En cuanto al impuesto sobre los Bienes Personales, sabemos que la ley de este impuesto grava los bienes en el patrimonio de las personas humanas residentes al 31 de diciembre de cada año y para los residentes argentinos, grava los bienes del país y del extranjero.

Ahora bien, las criptomonedas no están mencionadas en la ley del impuesto ni en el decreto reglamentario. Por otro lado, no es dinero ni un derecho de propiedad intelectual, con lo cual, no deberían estar alcanzadas por este impuesto.

Sin embargo, hay dos interpretaciones que pueden permitir sostener que están gravadas. La primera es calificarlas como un título valor, pero a mi criterio es una definición muy antojadiza; y la segunda, se basa en una mención amplia de las normas que regulan la valuación de bienes, que dice que incluye a “todos los otros bienes no mencionados”, lo que también técnicamente es muy cuestionable. Varios se inclinan por pensar que no están gravada con bienes personales las criptomonedas, porque la ley exime de pago a los bienes inmateriales, que parece ser este caso.

Aun así, si consideraras que están alcanzadas por el impuesto, el problema va a ser determinar de donde es la fuente, si del país o del extranjero.

En base a esto, es incierta la gravabilidad de las criptomonedas en este impuesto y se verá luego que pase en esta materia.

El caso del IVA, es un poco más sencillo, ni en la ley ni en el decreto reglamentario hay mención a este tipo de activos, con lo cual, está claro que no está alcanzado por este impuesto.

¿Qué le conviene hacer a los estados en esta materia?

De nada sirve prohibir o generar normas que restrinjan el uso de los criptoactivos. Estoy convencido que los intentos de neutralizar los criptoactivos por parte de los estados, será nulo y tarde o temprano, se tendrá que aceptar su existencia y regular en consecuencia, como está ocurriendo en varios países que, con un entendimiento claro de esta tecnología, están generando normas que contemplan su naturaleza y función en el mercado.

Extreman los controles para los Proveedores de Servicios de Pago

Semana Económica Edición Nº1

Normas del BCRA y de AFIP, intensifican los controles sobre la actividad de los Proveedores de Servicios de Pago (PSP)

Durante el mes de julio pasado, tanto AFIP como el Banco Central de la República Argentina (BCRA), han emitido normas que apuntan a generar un mayor control y supervisión sobre la actividad de los Proveedores de Servicios de Pago y las actividades de las billeteras digitales que administran.

Estas normas se suman al Decreto PEN 301/21, que reincorpora el impuesto a los débitos y créditos sobre las cuentas virtuales después de haber sido derogado por el gobierno anterior.

En este marco, con fecha 26/07/2021, fue emitida la Resolución General N° 5031 de la AFIP, relativa al Impuesto sobre los Créditos y Débitos en Cuentas Bancarias y otras Operatorias, y Cuentas de Pago, que modifica y complementa as Resoluciones Generales N° 2111 y N° 3900 de AFIP.

RESOLUCIÓN GENERAL 2111/2021

Las modificaciones más importantes se refieren a la Resolución General N° 2111:

LIQUIDACION, INGRESO E INFORMACION DEL IMPUESTO PERCIBIDO Y/O DEL TRIBUTO PROPIO DEVENGADO

Se incorporan como sujetos comprendidos, a los Proveedores de Servicios de Pago (PSP) o las empresas dedicadas al servicio electrónico de pagos por cuenta y orden de tercero por las operaciones efectuadas entre cuentas de pago.

En el caso de operaciones efectuadas mediante cuentas bancarias, o cuentas de pago definidas por el BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA en su Comunicación “A” 6.885, el plazo se contará a partir de la correspondiente fecha de registración, conforme a las normas establecidas por el Banco Central de la República Argentina (B.C.R.A.). (Expresión “o cuentas de pago definidas por el BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA en su Comunicación “A” 6.885”), que comenzará a regir para lo hechos imponibles que se perfeccionen a partir del 1 de agosto de 2021, inclusive.

Los PSP deberán suministrar la información requerida por la norma, mediante la transferencia electrónica del formulario F.776, generado mediante el aplicativo provisto por el organismo, utilizando para ello el servicio denominado “Presentación de DDJJ y Pagos” conforme al procedimiento establecido por la Resolución General N° 1.345, sus modificatorias y complementarias. A tal fin deberá contarse con “Clave Fiscal” con nivel de seguridad 3 como mínimo, obtenida de acuerdo con lo dispuesto por la Resolución General N° 3.713 y sus modificatorias.

La presentación de la información requerida deberá cumplirse aun cuando no se hayan practicado percepciones.

CUENTAS QUE PERTENECEN A DOS O MAS SUJETOS

En aquellos casos en que la cuenta abierta en las entidades comprendidas en la ley de entidades financieras o en Prestadores de Servicios de Pago pertenezca a más de un titular, a los efectos del régimen de información, corresponderá indicar el primero de los titulares de la respectiva cuenta y su Clave Única de Identificación Tributaria (CUIT), Código Único de Identificación Laboral (CUIL) o Clave de Identificación (CDI), según corresponda. Tendrá vigencia a partir del día de su dictado y resultarán de aplicación para lo hechos imponibles que se perfeccionen a partir del 1 de agosto de 2021, inclusive.

A los fines de la determinación del gravamen, cuando las actividades de los titulares se encuentren alcanzadas por distintas tasas del tributo, corresponderá aplicar la tasa general del impuesto sobre los créditos y débitos en cuentas bancarias y otras operatorias. Vigencia: a partir del día de su dictado y resultarán de aplicación para lo hechos imponibles que se perfeccionen a partir del 1 de agosto de 2021, inclusive.

REGISTRO DE BENEFICIOS FISCALES EN EL IMPUESTO SOBRE LOS CRÉDITOS Y DÉBITOS EN CUENTAS BANCARIAS Y OTRAS OPERATORIAS

A los fines del usufructo de los beneficios de exención y/o reducción de la alícuota del Impuesto sobre los Créditos y Débitos en Cuentas Bancarias y otras Operatorias, dispuestos por el inciso b) del Artículo 2° de la Ley N° 25.413 y sus modificaciones; por el primer párrafo y por el inciso a) del Artículo 7° y por los incisos a), a’), c), c’), d), e), k), m), p), t), v), w), x), y) y z) y los incisos tercero, cuarto, sexto, noveno, décimo segundo, décimo sexto y décimo séptimo, sin número del artículo 10, todos ellos del Anexo del Decreto N° 380 del 29 de marzo de 2001 y sus modificatorios, los sujetos que realicen las operaciones alcanzadas por el mencionado tributo deberán inscribir las cuentas bancarias y cuentas de pago definidas en los términos de la Comunicación “A” 6.885 del Banco Central de la República Argentina a las cuales les resultan aplicables dichos beneficios, en el “Registro de Beneficios Fiscales en el Impuesto sobre los Créditos y Débitos en Cuentas Bancarias y otras Operatorias” que se crea mediante la presente, en la forma y condiciones que se disponen en los artículos siguientes. (Expresión “y los incisos tercero, cuarto, sexto octavo y noveno, sin número del artículo 10” sustituida por la expresión “y los incisos tercero, cuarto, sexto, noveno, décimo segundo, décimo sexto y décimo séptimo, sin número del artículo 10). Esta disposición también resultará de aplicación para lo hechos imponibles que se perfeccionen a partir del 1 de agosto de 2021, inclusive.

El “Registro de Beneficios Fiscales en el Impuesto sobre los Créditos y Débitos en Cuentas Bancarias y otras Operatorias”, formará parte de los “Registros Especiales” que integran el “Sistema Registral” aprobado por el Artículo 1° de la Resolución General N° 2.570, sus modificatorias y sus complementarias.

El beneficio de que se trate podrá ser usufructuado únicamente respecto de aquellas cuentas bancarias y cuentas de pago definidas en los términos de la Comunicación “A” 6.885 del Banco Central de la República Argentina inscriptas en el “Registro”. Vigencia: a partir del día de su dictado y resultarán de aplicación para lo hechos imponibles que se perfeccionen a partir del 1 de agosto de 2021, inclusive.

Del mismo modo, la Resolución General N° 5029/2021 establece un nuevo régimen de información tributaria para los PSP.

A través de la Resolución General 5029/2021, AFIP modifica la Resolución General 4614 y su modificatoria, reglamentando el régimen de información que deberán cumplir obligatoriamente los PSP a partir del día de la fecha con aplicación a las operaciones del presente mes de julio.

En dicho régimen se deberá informar: (I) las altas, bajas y modificaciones sobre las cuentas de los clientes de los PSP que posean Clave virtual Uniforme (CVU), y (ii) los montos totales expresados en Ar$, contabilizados como ingresos, egresos y saldo final mensual de las cuentas con CVU.

La información correspondiente al mes de julio, podrá ser presentada hasta el último día del mes de agosto del corriente año, con lo cual, es importante que los PSP cumplan con estas disposiciones a fin de evitar futuros reclamos.

 

Completa esta trilogía normativa, la Com. A 7328 del 12/07/2021 del BCRA.

COMUNICACIÓN A 7328/2021 – MEDIDAS PARA MITIGAR EL FRAUDE EN OPERACONES CON BILLETERAS DIGITALES.

En base a la Com. A 7328/2021, resulta obligatorio a partir del 12/07/2021, para los PSP que ofrecen cuentas de pago, lo siguiente: 1. Disponer que los proveedores de servicios de pago (PSP) que ofrecen cuentas de pago (PSPOCP) podrán permitir que esas cuentas tengan más de un titular. 2. Establecer que las entidades financieras y los PSPOCP que brindan el servicio conocido como “billetera digital” o similar, deberán cumplir con los siguientes recaudos: a. Verificar la identidad de las personas que requieren la apertura de una cuenta de pago, observando a ese efecto las disposiciones para entidades financieras del punto 1.3. de las normas sobre “Depósitos de ahorro, cuenta sueldo y especiales” (excepto lo requerido en su último párrafo, en relación con la declaración jurada del cliente que no aplica para PSP, con lo cual no se incluye en el presente) y concordantes –puntos 4.1., 4.2. y 4.16.1. b. Asociar a las “billeteras digitales” solo aquellos instrumentos de pago o cuentas –de pago o a la vista– cuyo titular (o alguno de los cotitulares) coincida con el titular de la “billetera digital”. c. Arbitrar mecanismos fuertes de identificación y autenticación del usuario para acceder a la “billetera”. 3. Las actividades efectuadas en los acápites a), b) y c) deben ser trazables y auditables. Se debe brindar integridad, protección y resguardo a estos registros. 4. Los PSP y las entidades financieras deberán notificar a sus clientes a través de los canales de comunicación habituales acerca de lo dispuesto en los acápites b) y c). 5. La fecha límite para que estos recaudos y demás disposiciones estén implementados y operativos es el 1.8.21 para cuentas nuevas y el 31.10.21 para las que se encuentren abiertas al momento de difusión de esta comunicación. A su vez, la normativa del BCRA, sobre DEPÓSITOS DE AHORRO, CUENTA SUELDO Y ESPECIALES, dispone que: Se deberá verificar en base de los documentos que deberán exhibir los titulares o –de corresponder– sus apoderados o representantes legales (tutores, curadores, etc.), con ajuste a lo previsto en los puntos 4.1. y 4.2. Además, como mínimo, se exigirán los siguientes datos: (la numeración de los puntos siguientes, coinciden con la numeración de las normas del BCRA, para una mejor identificación) · 1.3.1. Nombres y apellidos completos. 2 · 1.3.2. Lugar y fecha de nacimiento. · 1.3.3. Domicilio. · 1.3.4. Ocupación. · 1.3.5. Estado civil. · 1.3.6. Condición de Persona Expuesta Políticamente (Declaración jurada de “PEP” o “No PEP”). Será suficiente la sola presentación de los documentos de identidad previstos en las normas sobre “Documentos de identificación en vigencia” para la acreditación de los datos previstos en los puntos 1.3.1. a 1.3.3. y una declaración jurada del titular –o quien lo represente– para acreditar los datos detallados en los puntos 1.3.4. a 1.3.6. Las presentaciones o actualizaciones, tanto de los datos como de las declaraciones juradas, podrán ser realizadas presencialmente o a través de medios electrónicos de comunicación, siendo de aplicación en este último caso lo previsto en el punto 4.16. Ello, sin perjuicio del cumplimiento en todos los casos de la normativa en materia de prevención del lavado de activos y del financiamiento del terrorismo –especialmente en lo referido a la identificación y conocimiento del cliente-, cuando esta sea aplicable a la actividad del PSP, en base a la normativa de UIF.

 

Estas normas se suman al Decreto Presidencial 301/2021 del 26/07/2021.

IMPUESTO SOBRE LOS DEBITOS Y CREDITOS – DECRETO 301/2021

Con fecha 08/05/2021, se publicó en el Boletín Oficial, el Decreto 301/2021, donde se establecen modificaciones al Decreto 380/2001, mediante el cual se reglamentó el Impuesto sobre los Créditos y Débitos en Cuentas Bancarias y Otras Operatorias, establecido por la Ley de Competitividad Nº 25.413 y sus modificatorias.

Detallamos a continuación, las principales modificaciones incorporadas:

PROVEEDORES DE SERVICIOS DE PAGO – AGENTES DE AGENTES DE LIQUIDACION Y PERCEPCION

Tratándose de movimientos de fondos en cuentas de pago, los Proveedores de Servicios de Pago (PSP) o las empresas dedicadas al servicio electrónico de pagos y/o cobranzas por cuenta y orden de terceros, según corresponda, serán los encargados de actuar como agentes de liquidación y percepción, encontrándose el impuesto a cargo de los titulares de las cuentas respectivas. Se entiende por “cuentas de pago” a aquellas definidas por el BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA (BCRA) en su Comunicación “A” 6885 del 30 de enero de 2020 y sus normas modificatorias y complementarias, o en aquella que la reemplace en el futuro. Recordamos en este punto, que las cuentas de pago han sido definidas por el BCRA como cuentas de libre disponibilidad ofrecidas por un PSP a sus clientes, para ordenar y/o recibir pagos.

Vale la pena recordar también, que se consideran Proveedores de Servicios de Pago a las personas jurídicas que, sin ser entidades financieras, cumplan al menos una función dentro de un esquema de pago minorista, en el marco global del sistema de pagos. Los pagos minoristas incluyen las transferencias de fondos o pagos de alto y bajo valor, con la excepción de los pagos de entidades financieras entre sí y con el BCRA, que son consideradas mayoristas.

ALICUOTA APLICABLE A LAS CUENTAS DE PAGO

Tratándose de movimientos de fondos en cuentas de pago, la alícuota general del impuesto, será del SEIS POR MIL (6 ‰) para los créditos y del SEIS POR MIL (6 ‰) para los débitos, resultándoles de aplicación, de corresponder, las alícuotas reducidas que se disponen en la normativa general.

Cuando se lleven a cabo extracciones en efectivo, bajo cualquier forma, los débitos efectuados en las cuentas de pago estarán sujetos a la tasa establecida en el tercer párrafo del artículo 1° de la Ley de Competitividad N° 25.413 y sus modificaciones, no resultando de aplicación esta disposición a las cuentas cuyos titulares sean personas humanas o jurídicas que revistan y acrediten la condición de Micro y Pequeñas Empresas, en los términos del artículo 2° de la Ley N° 24.467 y sus modificatorias y demás normas complementarias.

EXENCION AL IMPUESTO A LOS DEBITOS Y/O CREDITOS

Estarán exentos del impuesto los débitos y/o créditos según establece el art. 4° del Decreto 301/2021, modificatorio del art. 10 del Decreto 380/2001, las:

  1. a) Transferencias de fondos que se efectúen por cualquier medio, excepto mediante el uso de cheques, con destino a otras cuentas bancarias a nombre del ordenante de tales transferencias.
  2. b) Cuentas utilizadas en forma exclusiva en el desarrollo específico de su actividad por las empresas dedicadas al servicio electrónico de pagos y/o cobranzas por cuenta y orden de terceros, de facturas de servicios públicos, impuestos y otros servicios; quedando incluidos los movimientos en cuenta que posibiliten la entrega de efectivo contra débito en cuentas bancarias o cuentas de pago o el depósito de efectivo que se acredite en cuentas bancarias o de pago, en estos últimos dos casos siempre que sus titulares sean personas humanas o jurídicas que revistan y acrediten la condición de Micro y Pequeñas Empresas, en los términos del artículo 2° de la Ley N° 24.467 y sus modificatorias y demás normas complementarias; como así también las utilizadas por los agentes oficiales de dichas empresas, en la medida que empleen cuentas exclusivas para esas operatorias.
  3. c) Transferencias de fondos entre cuentas -inclusive de pago- abiertas a nombre del mismo titular. No regirá esta exención cuando las cuentas pertenezcan a más de una persona jurídica, aunque estén a nombre de sus apoderados o mandatarios, salvo cuando se trate de los sujetos que hayan celebrado los contratos previstos en el Capítulo III de la Ley N° 19.550, texto ordenado en 1984 y sus modificaciones.
  4. d) Cuentas de pago abiertas o suministradas por Proveedores de Servicios de Pago (PSP) o empresas dedicadas al servicio electrónico de pagos y/o cobranzas por cuenta y orden de terceros, utilizadas en forma exclusiva a través del uso de dispositivos de comunicación móviles y/o cualquier otro soporte electrónico, cuyos titulares sean personas humanas.

También quedan exentos los movimientos que efectúen, en el desarrollo específico de su actividad, y por las tareas indicadas en el párrafo precedente, los Proveedores de Servicios de Pago (PSP), regulados por la normativa del BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA.

  1. e) Las cuentas bancarias a la vista utilizadas por los Proveedores de Servicios de Pago (PSP) para mantener los depósitos a la vista o cumplir con las disposiciones regulatorias del BANCO CENTRAL DE LA REPÚBLICA ARGENTINA y los movimientos de fondos destinados a cumplir con las obligaciones dispuestas en el tercer párrafo del artículo 5° de esta normativa.
  2. f) Los débitos y créditos efectuados en cuentas -inclusive de pago- cuyos titulares se encuentren adheridos al Régimen Simplificado para Pequeños Contribuyentes (RS) e inscriptos en el Registro dispuesto por la Resolución General AFIP N° 3900 del 4 de julio de 2016 y sus modificaciones, o aquella que la reemplace en el futuro.

Las exenciones previstas en el Art 10 del Decreto 380/2001 y en otras normas de similar naturaleza resultarán aplicables a las cuentas de pago, siempre y cuando su utilización se encuentre autorizada por las disposiciones legales y regulatorias vigentes en cada caso.

COMPUTO DE PAGO A CUENTA

Los titulares de cuentas de pago tendrán derecho al cómputo del pago a cuenta en los términos de la normativa, siendo asimismo aplicable las disposiciones del artículo 6° de la Ley N° 27.264 y sus normas complementarias.

VIGENCIA

Estas disposiciones surtirán efectos para los hechos imponibles que se perfeccionen a partir del 1° de agosto de 2021.

CONSIDERACIONES ADICIONALES

El Decreto 301/2021, reestablece la carga impositiva sobre las transferencias y pagos realizadas a través de las denominada cuentas virtuales administradas por proveedores de servicios de pago, luego de su eliminación a través del Decreto 485/2017.

Una curiosidad aparte, es la lectura de los fundamentos que justificaron la eximición de esta carga impositiva en el Decreto 485 antes nombrado y los argumentos por los cuales se restituye dicha carga y que fundamentan el criterio adoptado en el Decreto 301 de reciente publicación, en donde se puede apreciar a todas luces, las diferencias conceptuales y los vaivenes de un país eternamente pendular.

Esta nueva carga impositiva, excluye específicamente a los movimientos realizados por personas humanas y Micro y Pequeñas Empresas, según definición del art. 2° de a Ley 24.467 que da el marco regulatorio a las PyMES, sustituyendo con esto al texto anterior del art. 10 del decreto 380/2001.

Tal como se deduce de los argumentos que justifica la emisión del Decreto 301, se pretende con esta norma igualar el tratamiento impositivo de las cuentas a la vista del sistema bancario con las cuentas virtuales administradas por los PSP, tanto en su gravamen específico, como con sus excepciones.

Es importante destacar que existen registrados por el BCRA, más de cincuenta proveedores de servicios de pago con actividad vigente y que junto con ellos, una gran cantidad de empresas y particulares de la actividad económica y social en la Argentina, han adoptado sus cuentas virtuales y sus servicios para generar movimientos comerciales y económicos en general, produciéndose sin duda, a partir de la implementación efectiva de esta norma, un cambio brusco en las costumbres operativas de los usuarios y proveedores del servicio de pago.

Como ya se sabe, esta nueva variante del impuesto al cheque (sin cheque), constituye la mejor opción para evitar aún más la bancarización en Argentina, encareciendo la circulación de fondos dentro de los sistemas regulados. Este impuesto se aprobó originalmente el 24/03/2001 como un impuesto excepcional para compensar el desequilibrio fiscal de esa época, estableciéndose su eliminación automática el 31/12/2002, aunque como vemos, goza de buena salud hasta nuestros días.

Miércoles, 8 de septiembre de 2021

La Semana Económica en datos

Semana Económica Edición Nº1

Luego de que las PASO recalentaran la política y la economía en Argentina, el clima político no ayuda en nada la magra performance de crecimiento que muestra el país en comparación con sus pares de la región, mientras que a inflación parece no ceder, a pesar de los esfuerzos del Poder Ejecutivo en generar nuevas pautas para los principales rubros del gasto familiar para el mes de septiembre, intentando moderar las expectativas inflacionarias.

Luego de que el oficialismo obtuvo el 31% de los votos en juego en las PASO a nivel nacional, perdiendo en algunos distritos hasta el 25% de los votos obtenidos hace dos años, no pudo digerir la derrota provocando una crisis política sin novedad en Argentina, que puso en duda, la continuidad misma del presidente de la nación y de su núcleo duro. Ante esto, el mercado no sabe a esta altura si ser optimista o pesimista respecto de los resultados electorales y la conducta actual del gobierno, respecto de las medidas económicas anunciadas para recuperar votos en noviembre próximo. En ese marco, ni el presupuesto del 2022 se salvó de recibir modificaciones que limitan el incremento del precio de las tarifas de caras a un futuro y lejano acuerdo con el Fondo Monetario Internacional. Mediante los reclamos de la vicepresidente de la nación, parece que el gobierno nacional abandonará definitivamente la diciplina fiscal y sea más permeable a las políticas que aseguren una aparente mejora de los ingresos de las personas en general, aunque no parece que esto ocurra en términos reales en un contexto de tanta indisciplina macroeconómica. En base a esta nueva realidad y las previsiones poco realistas presentadas por el ministro de economía en el proyecto de presupuesto nacional para 2022, es posible que el mercado proyecte que esta expansión fiscal y monetaria, produzca un desorden cambiario y más inflación en el corto y mediano plazo.

Por consiguiente, cuanto a la lectura económica de las elecciones, será muy importante verificar las acciones finales del gobierno luego de reconocer la derrota en las urnas por el propio presidente de la nación, en tanto, se esperan definiciones claras en la cartera económica del gabinete presidencial en medio de las negociaciones con el Fondo Monetario Internacional, en tanto, la economía observará también los próximos pasos de Cristina Kirchner y del gobernador de la Provincia de Buenos Aires, que también acusó el mensaje del electorado y reformuló su gabinete.

Por el momento, la flamante nueva mesa ministerial de Alberto Fernández, que parece haber olvidado la crisis política desatada la semana pasada, anunció medidas muy expansivas de la masa monetaria, con un curioso giro del ministro Guzmán en favor de más emisión. Hasta el momento, las medidas anunciadas prevén el lanzamiento de un nuevo IFE, suba en los límites de aplicación del impuesto a las ganancias para la masa salarial, aumento a jubilados, mayor incentivo al consumo, todo a través de la creación de una ilusión de aumento de ingresos que prevé un aumento de la presión inflacionaria, ya instalada en un límite peligroso. Esperamos tener los matafuegos a mano, cuando los efectos de esta ilusión consumista pase y queden los efectos colaterales de estas medidas.

A pesar de las quejas del campo y de las promesas de liberación, el Poder Ejecutivo volvió a extender el cepo a la exportación de carnes con horizonte al 31/10/2021, con cupos de ventas en toneladas que pueden ser objeto de exportación. En base a esto, el clima del Ejecutivo con el sector agropecuario, empeora cada vez más, en donde se acusa una pérdida acumulada desde el inicio de estas políticas equivalentes a USD 1.084 millones. La asunción del nuevo ministro de agricultura, ganadería y pesca, Julián Dominguez, tendrá la tarea de recomponer una relación que está muy afectada entre el gobierno nacional y el sector agropecuario.

En relación a la cotización del dólar estadounidense, el paralelo cerró la semana pasada en 186,50 para la venta y se acomoda al principio de esta semana en 184,50 para la misma punta. A su vez, el CCL está más cerca del blue mientras que la brecha del blue con el dólar oficial se asienta cerca del 85%, pero a todo esto, el BCRA tuvo intervenir en el mercado vendiendo la semana pasada 100 millones de dólares, arrancando esta semana con otro esfuerzo grande de reservas que generar una expectativa negativa, respecto de la capacidad de fuego del Central, para aquietar ánimos un poco caldeados, teniendo en cuenta que en lo que va del mes, el Banco Central dispuso de 660 millones para intervenir en el mercado de cambios. Po su parte el dólar financiero libre para girar al exterior, se acomoda esta semana en pesos 184. Sin embargo, las novedades eleccionarias y los movimientos sísmicos en la conducción política y económica a nivel nacional, presentarán sin duda un nuevo escenario financiero en donde, la presión sobre el dólar blue, no parece ceder.

La Recaudación de impuestos, muestra una realidad contradictoria. Según el Ministerio de Economía, el incremento nominal de la recaudación es del 64,2%, lo que no está nada mal, si se mira desde donde venimos. Medido contra agosto de 2020, el incremento es del 8.1% pero si lo comparamos con agosto del 2019, ese aumento es solo del 3%. Si a estos datos, le quitamos todos los tributos que no están relacionados con la actividad económica el resultado es negativo 7.5%. No parece que la reactivación económica que se vislumbra, haya llegado todavía. Más allá de todo esto, entre enero de 2008 y julio de 2021 (13 años), el desequilibrio fiscal de la Argentina medido en dólares, muestra que en el 87% de los meses computados en ese período, se evidenció un déficit fiscal, que acumulado es de 250.000 millones, según un informe del Instituto Argentino de Análisis Fiscal (IARAF).

Desde otro punto de vista, la deuda en pesos sigue creciendo. En palabras del economista Fausto Spotorno, en los primeros siete meses de este año, el gobierno nacional, incrementó la deuda en pesos en un total de $ 2,1 billones, lo que puede representar un riesgo monetario y financiero, especialmente en lo que respecta al sistema financiero y su alta exposición a la deuda del sector público.

La semana pasada, se publicó la inflación correspondiente al mes de agosto, que arrojó un resultado del 2,5%, debajo del 3% correspondiente a los últimos 10 meses. Sin perjuicio de esto, la inflación núcleo sigue estacionada en 3,1%, siguiendo las mediciones del mes pasado. Con esto, la inflación acumula un 32,3% hasta agosto con un aumento del 51,4% respecto de agosto del año pasado.

Lunes, 19 de marzo de 2018

Semana Económica, 17/03/18

La Macro:

  • Datos y más datos:

o   La semana estuvo dominada por los datos. Se destacan los relacionados con la inflación y el déficit fiscal.

o   El INDEC se encargó esta semana de confirmar lo que todos esperaban, mostrando para el mes de febrero un 2,4% de variación mensual del IPC Nacional (Índice de Precios al Consumidor), respecto del anterior mes de enero. Teniendo en cuenta este dato absolutamente previsible y debido a los fuertes incrementos en los servicios públicos, tarifas, energía y elementos de consumo de carácter esencial, funcionarios del gobierno se mantienen en la postura de pedir tranquilidad y confianza, en el entendimiento que esta presión inflacionaria descenderá en la segunda parte del año. Por su lado, los analistas consideran altamente improbable el cumplimiento de la meta inflacionaria propuesta por el gobierno.

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Lunes, 5 de marzo de 2018

Semana Económica, 03/03/18

La Macro:

  • Escenario actual:

o    La paradoja: Mientras el Presidente le pide a los Argentinos mantener y confiar en el actual modelo económico a través de su discurso en la apertura de las sesiones ordinarias del actual año legislativo, las expectativas económicas se reducen sensiblemente entre los analistas y la población.

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Lunes, 26 de febrero de 2018

Semana Económica, 24/02/18

La Macro:

  • La balanza comercial:

o   Mucho se habla del déficit comercial en la Argentina, en tanto se vende mucho menos al exterior de lo que se importa.

o   Conviene en este punto ver un poco los números:

  • En términos de volumen global de comercio internacional del país, el resultado es de franca recuperación si tomamos tanto las importaciones como las exportaciones lo que muestra un total de intercambio con el exterior, más significativo en los últimos tres años.

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Lunes, 5 de febrero de 2018

Semana Económica, 03/02/18

La Macro:

  • Inflación:

o   Si bien todavía no contamos con datos ciertos de la inflación del primer mes del año en curso, si tenemos información sobre las expectativas inflacionarias. El BCRA publicó el resultado de enero del relevamiento de expectativas de mercado, elaborado sobre la base de opinión de bancos, consultoras y economistas. En este marco la expectativa de inflación para 2018 ya está en base a la opinión de los especialistas en torno al 19,4%, sobre el 17,4% de la medición anterior, creciendo también la expectativa inflacionaria para el mes de febrero en torno al 2,1%, con un dólar que ya se vislumbra en $21,9 para fin de año. Es obvio que si las expectativas de los profesionales en el ámbito financiero y económico ven la inflación por encima de las expectativas oficiales, los precios se acomodarán más hacia arriba que hacia abajo, dado que ya nadie quiere en Argentina perder frente a los precios.

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Lunes, 18 de diciembre de 2017

Semana Económica, 16/12/17

Así no!

A todos nos gusta administrar en las mieles de la abundancia. El escenario ideal es que sobre para sacar de acá y poner allá, generar acciones políticamente correctas, ser bendecido por la prensa y aplaudido por nuestras acciones generosas. ¿Quién puede desear lo contrario?

Administrar no es eso, en la abundancia infinita no es necesario administrar. Argentina no es eso, nunca lo fue.

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