Las entidades más importantes del país trabajan contrarreloj para habilitar los nuevos medios sin contacto para la compra en comercios tras la cuarentena

La frase se ha repetido hasta al hartazgo: comenzó el principio del fin en lo que se refiere al uso de efectivo en las transacciones cotidianas.

Esto tiene su origen en la marcada evolución de los medios digitales de pago durante el último lustro, gracias a la masificación de la utilización de los smartphones, que han permitido desarrollar todo tipo de herramientas para efectuar transacciones de manera online y offline. Por ahora, es más un objetivo que una realidad, pero lo cierto es que hacia allí avanzan bancos y fintech.

Atado a esto, surgió el concepto de billetera virtual, que no hace más que emular a sus homónimas de bolsillo con capacidades expandidas: no solo permiten almacenar dinero, sino que, además, suman infinidad de servicios, como la posibilidad de invertir en fondos comunes, obtener préstamos, efectuar pagos digitales, etc.

Contactless, QR, CVUs para enviar dinero entre billeteras electrónicas. Algunas tecnologías soportadas por estos servicios ya están instaladas en el mercado y consolidaron su uso en 2019; otras, en cambio, prometen explotar en 2020 y, además de apurar la jubilación del “cash”, apuntan a dejar a las tarjetas de crédito físicas en el pasado. Y la cuarentena decretada a partir del coronavirus promete acelerar la adopción de estos medios de pago.

El primer paso en esa dirección ya lo dieron Galicia y Mastercard junto con el fabricante de relojes inteligentes Garmin, cuyos equipos se pueden apoyar directamente sobre un dispositivo para saldar una operación con sólo estirar el brazo, logrando que la experiencia sea casi sin fricción.

El secreto está en el uso de tecnología NFC (la misma que, por ejemplo, se usa en la app de SUBE para recargar la tarjeta), que permite realizar pagos sin necesidad de utilizar el plástico.

Asimismo, en marzo se sumó el BBVA, que lanzó en Argentina su servicio de pagos basado en esta tecnología. El flamante desarrollo está directamente incluido en su app “Go” y lo convirtió en el primer banco del país que permite a sus clientes de tarjetas de crédito Mastercard-BBVA pagar con su teléfono móvil.

Se trata, además, de una alternativa más que interesante al popular QR, ya que es más veloz en su procesamiento, si bien la tecnología de códigos impresos (QR) corre con la ventaja de tener una implementación más sencilla.

Respecto de las transacciones en efectivo, la diferencia es, lisa y llanamente, abismal: las operaciones vía NFC se procesan hasta 10 veces más rápido.

Así, la practicidad de los pagos sin contacto (contactless) impulsa fuertemente una tendencia que crece en todo el mundo: más de 1.000 millones de personas abonará con este método en 2020, según eMarketer, Es decir, una de cada siete.

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El mercado llevó rápidamente su operación al modo remoto. Con nuevos métodos, continúan asesorando a los clientes en materia de inversión

Se calcula que unas 4 millones de personas trabajan en la City porteña, ese barrio que no es un barrio pero que -como sucede con Once- todos conocen. La denominación que prefiere el Gobierno de la Ciudad es Microcentro y en las guías de turismo se refieren a ella como “distrito financiero“.

Con sus múltiples nombres, la zona combina lugares de interés turístico, gastronómico o religioso con despachos oficiales, bancos y cuevas más o menos escondidas. Calles como 25 de Mayo, Reconquista o San Martín –con sus transversales Sarmiento Perón y Bartolomé Mitre– son el corazón financiero de la Ciudad. Muestra de ello es el emblemático edificio de la Bolsa de Comercio, emplazado precisamente en la esquina de 25 de Mayo y Sarmiento.

Sin embargo, la cuarentena obligatoria cambió el paisaje de la City durante las últimas semanas. Ya no se mezclan los turistas con los oficinistas, ni los repartidores de comida del mediodía con los operadores bursátiles. Pese al contexto, el mercado sigue operando. Para lograrlo, los referentes mudaron sus operaciones al formato homeoffice.

“Bolsas y Mercados Argentinos (BYMA) viene llevando a cabo, desde hace semanas, la totalidad de sus procesos de negociación, monitoreo, riesgo y liquidación de manera remota. Así, garantiza el normal funcionamiento del mercado de capitales”, dice a iProUP Alejandro Berney, CEO del mercado local, quien se enorgullece de la inversión en tecnología realizada en los últimos años.

El ejecutivo explica que existe una dotación mínima de personal presencial que se encarga del mantenimiento de los servidores y el traslado de algunos instrumentos físicos, como los cheques de papel. No obstante, cree que la digitalización de los procesos llegó para quedarse.

“Los clientes venían adoptando los desarrollos digitales pero de modo paulatino. El pagaré digital es un ejemplo de ello. Existe desde hace un año, pero sólo habíamos registrado cinco transacciones”, recuerda Berney, a la vez que confía que hoy reciben 25 pagarés digitales por día y 500 echeqs.

Y analiza: “Estas circunstancias fueron un disparador para incentivar que todos se vuelquen a los canales online que desarrollamos y están disponibles. Hacia adelante, creo que estos hábitos se van a sostener y que lo físico va a quedar en el pasado, por la conveniencia de los usuarios”.

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El futuro de la criptoeconomía está comenzando a definirse. Pensar en el futuro de los criptoactivos no sólo implica hablar de tokenización de activos o documentos. La evolución contempla un análisis profundo de múltiples disciplinas y ámbitos: legal, económico, financiero, social e incluso cultural.

Los criptoactivos son un mercado que ha ido evolucionado de manera exponencial. En un inicio, el génesis de dicho sector se tuvo con la creación de bitcoin, un token pensado por Satoshi Nakamoto para funcionar como “moneda electrónica”. Desde entonces, encontramos un sector que al día de hoy ha evolucionado de tal forma que ha sido imposible detener.

El fenómeno de bitcoin sin lugar a dudas dio pie a que las personas comenzaran a explorar y comenzar a estudiarlo. Tal es el caso de Vitalik Buterin, un programador que propuso un nuevo protocolo basado en el protocolo de bitcoin pero incorporando otras características que no sólo permitirían la creación de tokens, sino también la materialización de la idea de Nick Szabo de 1993: la elaboración de una plataforma llamada Ethereum, de código abierto, para la creación de automatizados que garantizan acuerdos. Para el desarrollo de dicha plataforma, se solicitó financiamiento a todos los usuarios que creyeran en el proyecto; es decir, un documento fue publicado en un sitio en internet y se creó una preventa con el objetivo de recaudar fondos para el desarrollo de Ethereum con la promesa de entregar posteriormente cierta cantidad de tokens. La recaudación fue sumamente exitosa, en las primeras 12 horas ya se habían vendido aproximadamente 7 millones de ether y en los 40 días en que estuvo el proyecto, recaudó alrededor de 30 mil BTC, estimados en 18.4 millones de dólares en 2014. A partir de ese hecho, fuimos testigos de un nuevo mecanismo de financiamiento a través de Ofertas Iniciales de Moneda o ICO’s.

Criptobursatilización

Dentro de mundo financiero, existe un concepto llamado bursatilización o titulización. Dichos conceptos son utilizados para hacer referencia al proceso en donde activos con características similares son agrupados en un fideicomiso emisor y a su vez, generará títulos de deuda para ofrecerlos a los inversionistas a través de una institución. En este sentido, el mercado de los criptoactivos es similar aunque con grandes diferencias en términos de los procedimientos y regulaciones. Sin embargo, los criptoactivos se han vuelto parte de un sistema económico rentable y con posibilidades de penetración en el mercado muy altas, el ejemplo más cercano es Facebook y su criptoactivo Libra.

En la actualidad, tenemos diversos negocios a partir de la creación de criptoactivos, por ejemplo:

• Futuros de bitcoin. Este instrumento derivado consiste en establecer un precio inicial y una liquidación una vez que termina su vigencia, obteniendo una pérdida o ganancia según sea el precio de cierre a la fecha de vencimiento. Este derivado de bitcoin se negocia en el CME y cuenta con una cámara de compensación.

• Fondos de inversión. Un fondo de inversión es la diversificación de una cartera de activos, en este caso, criptoactivos. Existe un administrador de dicho fondo que se encargará de gestionar el riesgo, buscando en todo momento obtener el mayor rendimiento.

• CFD´s. Los CFDs son instrumentos apalancados, que se negocian en el mercado OTC (over the counter). A diferencia de negociar de manera con algún criptoactivos, hacer uso de los CFD’s, permite aprovechar a quien los opera, altos niveles de volatilidad. A diferencia de los futuros, no cuentan con una cámara de compensación.

• ETF. Los ETF’s son fondos de inversión cotizados, es decir, un producto financiero que simula los rendimiento de un índice, por ejemplo el S&P500, el oro o un conjunto de activos. Existe ETF’s de bitcoin y altcoins (otros criptoactivos) y permite invertir en dichos criptoactivos sin necesidad de tener que adquirirlos. Los gemelos Winklevoss han hecho múltiples solicitudes a la SEC para poder listar este tipo de instrumento desde 2013.

• Stablecoin. Las stablecoin o criptoactivo estable mantienen su paridad con una materia prima o alguna divisa, por ejemplo el dólar estadounidense. El objetivo fundamental ha sido brindar mayor estabilidad en las variaciones de los precios de un criptoactivo y dentro de los beneficios más destacados, es la posibilidad de dar movilidad al dinero fiduciario. La stablecoin más popular ha sido Tether.

• ICO. Las Ofertas Iniciales de Moneda son ofertas de tokens que se emiten con un precio inicial y con el objetivo de obtener fondos para llevar a cabo  un proyecto.

• STO. El Security Token Offering es un token o criptoactivo que se encuentra respaldado con un activo real (inmuebles, metales, participación accionaria, etc.), que brinda a quienes lo adquieren, derechos sobre los ingresos futuros o el aumento de valor de la entidad que los emite (activo subyacente).

Los mencionados anteriormente son algunos ejemplos y vale la pena destacar que de todos estos mecanismos, son las ICO quienes han captado mayor atención. Esto se debe a la facilidad para la captación de recursos. En este sentido, la creación de tokens ha sido una herramienta muy útil para poder establecer una nueva forma de financiamiento que podrían compararse con un crowdfunding. La ventaja, es que te permite evitar otro tipo de costos como los de la administración de fideicomisos, sobre todo cuando vas a captar dinero de cientos de usuarios. Sin embargo, aunque ese modelo de levantamiento de capital inicialmente fue muy viable, como en muchos otros sistemas, observamos que ante la falta de garantías, muchos de esos proyectos resultaron ser fraudes, lo cual dañó nuevamente al ecosistema. Por lo anterior, la versión mejorada de las ICO, consideraron la creación de tokens con ciertas garantías a través de los STO (Security Token Offering); es decir, que dichos tokens estuviesen respaldados con un activo subyacente, llámese propiedad, o algún tipo de participación accionaria dentro de alguna empresa la cual se pudiera ejercer

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